Качество активов банка определяется различными факторами:
Соответствием структуры активов структуре пассивов по срокам;
Ликвидностью активов;
Доходностью активов;
Диверсификацией активных операций;
Объемом и долей рисковых, критических и неполноценных активов;
Признаки изменчивости активов.
Высокое качество активов определяется, прежде всего, полной или потенциально полной возвратностью вложенных денежных средств в оговоренные договором сроки с учетом причитающейся банку наращенной стоимости (для размещенных активов) либо возможностью реализовать данный актив по цене, не меньшей его балансовой стоимости (для вне оборотных активов).
С точки зрения качества активы делятся на «хорошие» (полноценные) и «плохие» (неполноценные) активы. Активы считаются неполноценными, если банк не может превратить его денежные средства полностью по текущей балансовой стоимости по истечению срока его погашения.
Следует отличать неполноценные активы от рисковых. К последним относятся те активы, для которых лишь существует вероятность потери стоимости в будущем, а не к полноценным – те, для которых это вероятность уже наступила.
В частности к плохим активам относятся:
Просроченная ссудная задолженность;
Векселя и иные долговые обязательства, не оплаченные в срок;
Неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги;
Дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней;
Средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках;
Вложения в капитал предприятий, находящихся в кризисном состоянии;
Нереализуемая недвижимость;
Для анализа качества активов используют следующие показатели :
1. уровень доходных активов , определяемый как отношение активов, приносящих доход, к общей сумме активов. У российских банков значение этого коэффициента составляет, как правило, 55-65%. По международным стандартам, оптимальным считается значение этого коэффициента в пределах 76-83%. Слишком низкое значение этого коэффициента говорит о неэффективности работе банка и высокой степени иммобилизации средств, слишком высокое – о высоком уровне приятных банком на себя рисков.
2. коэффициент активов с повышенным риском , равный отношению суммы активов с повышение рисков к общей сумме активов. К активам с повышенным риском относятся вложения в акции, векселя, факторинг, лизинг, прямые инвестиции превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно оценить степень рискованности активной политика банка.
3. уровень сомнительной задолженности , равный отношению просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размещенных активов. Значение этого показателя не должно превышать 5%. В идеале оно должно находиться в диапазоне 0-2%
4. уровень резервов , рассчитываемый как отношение резервов (на возможные потери по ссудам, на потери по расчета с дебиторами и др.) к сумме размещенных активов. Хотя этот коэффициент сильно зависит от политики банка по созданию резервов и от качества его кредитного портфеля, оптимальным считается уровень резервов в пределах 5-7%.
5. уровень дебиторской задолженности в активах , не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества недоходных активов. Максимально допустимое значение этого коэффициента 40%. Более высокое значение свидетельствует о снижении ликвидности банка и о наличии у него проблем по своевременному возврату вложенных средств.
6. коэффициент иммобилизации активов , равный отношению иммобилизованных активов к сумме активов – нетто. Нормальным считается значение этого коэффициента в пределах 15-17%. Превышение этого значения ведет к сокращении эффективности работы банка.
7. коэффициент схлопывания активов – отношения суммы активов – нетто к балансовому итогу. У российских банков этот коэффициент в среднем равен 75-80%. Нормальным считается, когда активы – нетто составляют 65% активов - брутто. Меньшее значения свидетельствуют об искусственном раздувании банком своих активов для поднятия своего рейтинга и престижа.
8. уровень рисковых активов в общей сумме активов.
Количественные параметры являются лишь предварительно оценкой качества активов, которая может быть произведена по данным официальной отчетности банков. Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе активов те, по которым пересматривались условия погашения; нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями сложившейся в банке практики; крупные кредиты; средства, представленные инсайдерам банка, и т.д. Такой анализ в состоянии провести лишь сам банк, а так же проверяющие органы (Центральный банк РФ и внешние аудиторы). Качество активов оценивается c точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств).
Так как выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере возвращения) являются и основным источником для погашения обязательств перед клиентами. Поэтому затруднения при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьёзные сбои в его работе. Таким образом, надёжность банка во многом будет определяться двумя величинами - размером кредитного портфеля (как основного источника риска) и объёмом просроченной задолженности (потерянные активы).
Качество активов кредитной организации определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, доходностью и прибыльностью активов, объемом критических и неполноценных активов, признаками изменчивости активов, ликвидностью, а также применяемыми методами оценки активов
Понятие «качество активов» объединяет такие критерии, как степень ликвидности, доходность, диверсифицированность активов и степень риска вложений.
Aктивы банка по степени ликвидности, в свою очередь, подразделяются на первоклассные aктивы, ликвидные aктивы, медленно реализуемые aктивы и неликвидные aктивы. По доходности aктивы распределяются на aктивы, приносящие доходы, и aктивы, не приносящие доходы.
В международной банковской практике при оценке качества активов используется рейтинг, который основан на агрегатных характеристиках и показателях, дающие возможность ранжировать банки и кредитные организации по качеству и месту их активов среди других кредитных компаний.
Рейтинг устанавливается в результате независимой экспертизы и анализа качества активов кредитных организаций специализированными рейтинговыми и консалтинговыми агентствами. При построении рейтинга, характеризующего качество активов, применяются три основных метода: балльный, номерной, и индексный. Балльный и номерной методы служат для оценки ссудных операций банка. Балльный метод при оценке каждого показателя предполагает присвоение ему определенного балла, что позволяет составить сводную балльную таблицу и соотнести тот или иной банк к определённой группе рейтинга.
Собственный анализ качества активов кредитной организации кроме обязательных требований надзорных органов включает в себя необязательные направления анализа следующих показателей (финансовых коэффициентов) качества активов: объемы и удельные веса в общей сумме кредитного портфеля банка долго-, средне-, краткосрочных ссуд и ссуд до востребования, а также объемы и удельные веса ссуд по разным секторам экономики или отдельным заемщикам и по видам кредитов. Такой анализ можно детализировать, например, путем сопоставления краткосрочных кредитов по отдельным экономическим контрагентам и общей суммы краткосрочных ссуд;
объем просроченной задолженности и ее отношение к общей сумме активов. То же в разрезе отдельных активных операций (ссудных, дебиторской задолженности и т.д.);
предельная доля просроченной задолженности в активах, приносящих доход, которую банк может покрыть за счет чистой прибыли и резервов;
показатель уровня активов с повышенным риском. К активам повышенного риска относятся ссуды 4-й и 5-й групп риска при их классификации, ценные бумаги, факторинг, лизинг, просроченная задолженность, превышение дебиторской задолженности над кредиторской, участие в деятельности других предприятий; уровень сомнительной и «потерянной» задолженности;
соотношение между «работающими» и «неработающими» активами, нетто- и брутто-активами;
соотношение нетто- и брутто-активов (свидетельствует о рисковости активов; очищенные от риска активы не должны составлять менее 0,65 и более 1). Отношение активов-нетто к активам-брутто дает также представление о рациональной структуре активов банка, которая зависит прежде всего от качества активов;
коэффициент эффективности использования активов, который рассчитывается как отношение средних остатков по активным счетам, приносящим доход, средним остаткам по всем активным счетам. Этот коэффициент показывает, какая часть активов приносит доход
Все показатели рассматриваются в динамике либо верхняя и нижняя границы устанавливаются самим банком при определении банковской политики. Названные показатели дают возможность проанализировать кредитную политику банка, рациональность структуры активов, степень риска активных операций и их воздействие на ликвидность, доходность и рентабельность банка.
Для анализа качества активов обычно используют следующие показатели:
А] - уровень доходных активов, определяемый как отношение актинов, приносящих доход, к общей сумме активов. У российских банков значение этого коэффициента составляет, как правило, 55-65%. По международным стандартам, оптимальным считается значение этого коэффициента в пределах 76-83%. Слишком низкое значение этого коэффициента говорит о неэффективной работе банка и высокой степени иммобилизации средств, слишком высокое - о высоком уровне принятых банком на себя рисков.
А2 - коэффициент активов с повышенным риском, равный отношению суммы активов с повышенным риском к общей сумме активов. К активам с повышенным риском относятся вложения в акции, векселя, факторинг, лизинг, прямые инвестиции, превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно оценить степень рискованности активной политики банка.
АЗ - уровень сомнительной задолженности, равный отношению просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размешенных активов. Значение этого показателя не должно превышать 5%. В идеале оно должно находиться в диапазоне 0-2%.
А4 - уровень резервов, рассчитываемый как отношение резервов (на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг, на потери по расчетам с дебиторами и др.) к сумме размешенных активов. Хотя этот коэффициент сильно зависит от политики банка по созданию резервов и от качества его кредитного портфеля, оптимальным считается уровень резервов в пределах 5-7%.
А5 - уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества недоходных активов. Максимально допустимое значение этого коэффициента 40%. Более высокое значение свидетельствует о снижении ликвидности банка и о наличии у него проблем по своевременному возврату вложенных средств.
А6 - коэффициент иммобилизации активов, равный отношению иммобилизованных активов к сумме активов-нетто. Нормальным считается значение этого коэффициента в пределах 15-17%. Превышение этого значения ведет к сокращению эффективности работы банка.
А7 - коэффициент «схлопывания» активов - отношение суммы активов-нетто к балансовому итогу. У российских банков этот коэффициент в среднем равен 75-80%. Нормальным считается, когда ак- тивы-нетто составляют не менее 65% активов-брутто. Меньшее значение свидетельствует об искусственном раздувании банком своих активов для поднятия своего рейтинга и престижа.
Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой качества активов, которая может быть произведена по данным официальной отчетности банков. Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе активов те, возвратность которых вызывает сомнение. Это могут быть кредиты, по которым пересматривались условия погашения; нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями сложившейся в банке практики; крупные кредиты; средства, предоставленные инсайдерам банка, и т.д. Такой анализ в состоянии провести лишь сам банк, а также проверяющие органы (Центральный банк РФ и внешние аудиторы).
Для опенки качества активов коммерческих банков Центральным банком РФ установлены такие обязательные нормативы, как максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6); максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7); максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8); максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (H9.I); совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н 10.1).
Выводы Активы коммерческого банка - это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка. Банковские активы образуются, как правило, в результате активных операций, т.е. размещения собственных и привлеченных средств с целью получении дохода, поддержания ликвидности и обеспечения функционирования банка. Именно и результате активных операций банк получает основную часть своих доходов. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к валюте баланса. По назначению активов различают: кассовые активы, обеспечивающие ликвидность банка; работающие (оборотные) активы, приносящие банку текущие доходы; инвестиционные активы, предназначенные для получения доходов в будущем и для достижения иных стратегических целей; капитализированные (внеоборотные) активы, предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка, и прочие активы. Наибольшую долю в составе активов (60-70%) обычно составляют работающие активы. По степени ликвидности выделяют высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности и малоликвидные активы. По степени риска активы банка подразделяются на пять групп, для каждой из которых Банком России устанавливается определенный коэффициент риска. Структура активов по ликвидности и степени риска в значительной степени характеризует качество активов. В зависимости от срока размещения все активы разделяют на следующие группы: а) бессрочные активы и б) активы, размещенные на срок: до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до ] 80 дней, от 181 до 360 дней, от! года до 3 лет, свыше 3 лет. В настоящее время в структуре срочных активов российских банков преобладают активы, размещенные на срок от 91 до 180 дней. В зависимости оттого, в чьем пользовании находятся активы банка, выделяют следующие группы: I) активы, находящиеся в пользовании у самого банка; 2) активы, предоставленные во временное пользование другим субъектам: государству, негосударственным юридическим лицам, физическим лицам, нерезидентам. Структура активов по субъектам показывает, в какие секторы экономики банк направляет свои ресурсы и в какой степени диверсифицированы его вложения. Качество активов обусловливается тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка, а именно его прибыльному стабильному функционированию. Качество активов банка определяется совокупностью многих факторов: соответствием структуры актинов структуре пассивов по срокам; ликвидностью активов; доходностью актинов; диверсификацией активных операций; объемом и долей рисковых, критических и неполноценных активов; признаками изменчивости активов. С точки зрения качества активы делят на «хорошие» (полноценные) и «плохие» (неполноценные активы). Актив считается неполноценным, если
Вопросы для самостоятельной работы 14?
банк не может превратить его в денежные средства полностью по текущей балансовой стоимости по истечении срока его погашения. Для анализа качества активов используют определенные обязательные нормативы Центрального банка РФ, а также следующие аналитические показатели: уровень доходных активов, коэффициент активов с повышенным риском, уровень сомнительной задолженности, уровень резервов, уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход, коэффициент иммобилизации активов, отношение суммы активов-нетто к балансовому итогу. После кризиса 1998 г. в структуре активов российских банкой сокращается доля вложений в ценные бумаги в пользу кредитных вложений. С ростом объема кредитных вложений ухудшается их качество, растет уровень просроченной задолженности.
Термины и понятия
Активы
Кассовые активы Работающие активы Инвестиционные активы Капитализированные активы Иммобилизованные активы
Высоколиквидные, ликвидные и малоликвидные активы Качество активов Неполноценные активы Показатели качества активов
Вопросы для самостоятельной работы Перечислите основные направления размещения средств коммерческими банками. По каким критериям группируются активы при анализе их структуры? Дайте характеристику группировки активов по их экономическому назначению, Как подразделяются активы по степени их ликвидности? По степени риска вложений? Чем определяется качество активов? Что относится к неполноценным активам? Охарактеризуйте показатели, используемые для оценки качества активов банка.
Целью управления активами является повышение качества активов. Поэтому необходимо всестороннее изучение понятия "качество активов". Исследование необходимо построить с использованием современной научной методологии, в основе которой лежит исследование объектов как систем.
Методология, специфика системного подхода (рис. 1) определяется тем, что он ориентирует исследование на раскрытие целостности объекта и обеспечивающих ее механизмов, на выявление многообразных типов связей сложного объекта и сведение их в единую теоретическую картину.
Данная цель достигается с использованием диалектических принципов изучения органичного целого.
"Восхождение от абстрактного к конкретному - метод изучения действительности, суть которого в последовательном переходе от абстрактных и односторонних представлений о ней ко все более конкретному ее воспроизведению в теоретическом мышлении" .
Согласно данному методу, изучение понятия "качество активов коммерческого банка" необходимо начать с его рассмотрения как экономической категории, проанализировать объем и содержание данного
генетических представлений об объекте
^^Системный подхо^^
Рис. 1 Принципы системного подхода к изучению качества
понятия с точки зрения современной парадигмы информационной концепции качества. Далее в соответствии с принципом единства логического и историко-генетического подхода необходимо рассмотреть формирование представлений о качестве активов, их роли в банковской системе и практике управления качеством в исторической ретроспективе. Наконец, в соответствии с принципом взаимоперехода количественных и качественных изменений дать диалектическое обоснование взаимосвязи между качественными и количественными признаками состояния активов и рассмотреть конкретные количественные составляющие категории качества активов.
Структурную последовательность элементов процесса анализа качества активов можно представить схемой, изображенной на рис. 2.
Вначале необходимо дать определение категории вообще и экономической категории в частности.
"Категории (от греч. kategoria - высказывание, обвинение; признак) в философии, наиболее общие и фундаментальные понятия, отражающие существенные, всеобщие свойства и отношения явлений действительности и познания. Категории возникли и развиваются как результат обобщения исторического развития познания и общественной практики... Категории являются идеальным аналогом материального мира, его общих свойств, связей и отношений. Отсюда вытекает их методологическая ценность и необходимость применения к исследованию явлений и природы, и общества, и мышления. Отражая действительность, категории являются вместе с тем необходимым интеллектуальным средством ее преобразования. Теоретическое воспроизведение действительности и ее мысленное творческое преобразование возможно лишь в системе категорий. Категории выступают в роли "мерки" умопостигаемого объекта, логического средства его понимания и фиксации. Они суть организующие принципы мышления, узловые пункты связи субъекта и объекта, как бы эталоны, с помощью которых осмысливается все богатство чувственной непосредственности" . В данном определении подчеркивается значение исследования категориальной природы понятия "качество активов" не только как средства осмысления всего богатства количественных и качественных свойств и характеристик (например, ликвидность, рискованность, доходность и т.д.) активов коммерческого банка, но и как необходимого средства их преобразования, поскольку только на основании ясно осознанной категории качества активов как цели управления возможен эффективный менеджмент активов коммерческого банка.
СИСТЕМНЫМ ПОДХОД
| Эволюция понятия качества | Эволюция методов управления качеством активов ИСТОРИКО-ГЕНЕТИ- ЧЕСКИЙ подход к формированию категории качества активов
Эволюция форм
государственного регулирования качества активов
Понятие меры как синтез качества и количества
Понятие экономической категории
Рис. 2 Структурная схема изучения категории качества активов
Рассмотрение категории качества активов коммерческого банка позволяет осознать экономические законы, управляющие его деятельностью и строить финансовый менеджмент на основании научного подхода. Вначале необходимо рассмотреть генезис категории качества в ее историческом развитии.
"Качество - философская категория, выражающая неотделимую от бытия объекта его существенную определенность, благодаря которой он является именно этим, а не иным объектом. Качество отражает устойчивое взаимоотношение составных элементов объекта, которое характеризует его специфику, дающую возможность отличать один объект от других. Именно благодаря качеству каждый объект существует и мыслится как нечто отграниченное от других объектов. Вместе с тем качество выражает и то общее, что характеризует весь класс однородных объектов" .
Категория качества была впервые проанализирована Аристотелем, определявшим ее как "видовое отличие", как "... тот пребывающий видовой признак, который отличает данную сущность в ее видовом своеобразии от другой сущности, принадлежащей к тому же роду". Здесь акцент делается на предметном характере качества.
качества.
Гегель определил качество как логическую категорию, составляющую начальную ступень познания вещей и становления мира, как непосредственную характеристику бытия объекта. "Качество есть вообще тождественная с бытием, непосредственная с бытием определенность... Нечто есть благодаря своему качеству то, что оно есть, и, теряя свое качество, оно перестает быть тем, что оно есть". На основе данной философской концепции качества были сформированы современные экономические концепции качества, которые определяют качество в рамках системной парадигмы статической концепции как "совокупность характеристик объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности." (ИСО 8402-94), а в рамках
информационной парадигмы (динамической концепции качества) как "информацию о характеристиках объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности" (Б. Герасимов). Данные подходы к определению понятия качества систематизированы в табл. 1.
Исходя из вышеизложенных определений, под качеством активов можно понимать информацию о тех свойствах и параметрах, которые обеспечивают успешное выполнение их функций в составе банка, и без которых невозможно достижение банком своих целей.
1 Динамика понятий "качества" Автор Определение качества Парадигма качества Категория Аристотель Видовой признак, который отличает данную сущность в ее своеобразии от другой сущности, принадлежащей к тому же роду Предметн ая Философска я Гегель Качество есть тождественная с бытием,
непосредственная с бытием
определенность Системна я Философска я Советский энциклопедиче ский словарь Качество - философская категория, выражающая неотделимую от бытия объекта его существенную определенность, благодаря которой он является именно этим, а не иным объектом Диалектич еская Философска я
ИСО 8402-94 Совокупность характеристик объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности Системна я Экономичес кая Б. Герасимов Информация о характеристиках объекта, относящихся к его способности удовлетворять установленные и предполагаемые потребности Информац ионная Экономичес кая Таким образом, понятие качества банковских активов с точки зрения системного подхода необходимо выводить из рассмотрения целей и задач функционирования банка как экономической системы.
"Система (от греч. systema - целое, составленное из частей; соединение) - множество элементов, находящихся в отношениях и
связях друг с другом, которое образует определенную целостность, единство" .
Каковы же существенные требования, предъявляемые обществом к банковской системе? Роль коммерческих банков как регуляторов денежного оборота, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение устойчивость банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка. В современных условиях хозяйствования аспект устойчивости и надежности российских коммерческих банков приобретает особое значение. Их трудное финансовое положение, с одной стороны, и необходимость расширения инвестиций в экономику, с другой, в известной степени обостряют проблему, превращают ее в один из наиболее актуальных теоретических и практических вопросов национальной экономики. Устойчивость банков - это не только атрибут современной политики их выживания, но и стратегия развития кредитных учреждений. От того, как будут развиваться коммерческие банки, во многом зависит успешность проведения в России экономических реформ.
Банки являются частью единого экономического организма, одним из важнейших секторов экономики. Финансовое состояние банков и экономики в целом - это два сообщающихся взаимосвязанных сосуда. От того, как обстоят дела в каждом из них, зависит не только их собственное развитие, но и развитие общественных отношений в целом.
Банкротство одного крупного банка, не говоря уже о подрыве всей банковской системы, имеет глубокие последствия для экономики страны или группы стран в целом. Являясь центром опосредования экономических отношений всех хозяйствующих субъектов, банковская система обладает огромным резонирующим потенциалом, способным "взорвать" социально-экономическую ситуацию.
В силу этого устойчивость и надежность конкретного банка и всей банковской системы является предметом особой заботы органов государственной власти и объектом пристального внимания общественности. Вот что по этому поводу говорят авторы известной монографии "Коммерческие банки": "Надежность коммерческих банков всегда была предметом особого беспокойства для акционеров, вкладчиков, органов контроля и регулирования, так как банковские банкротства оказывают, по-видимому, более неблагоприятное воздействие на экономику, чем банкротства других типов предприятий. Надежность имеет важное значение для акционеров, ибо убытки банка, если они приняли серьезные масштабы, могут нанести ущерб их вложениям. Потеря вклада затрагивает многочисленные сбережения вкладчиков и оборотный капитал многих фирм. Убытки банков подрывают доверие к ним, а это ощущается и в других секторах экономики" .
При всей важности данных замечаний дело этим не ограничивается. Известно, что банки являются центрами ликвидности. Это означает, что банк существует постольку, поскольку он удовлетворяет потребности своих клиентов в дополнительных денежных средствах и капиталах. Клиенты идут в банк, так как надеются, что именно в нем как центре ликвидности они получат подкрепление в виде платежных средств, необходимых для выполнения своих финансовых обязательств. Разрушение этого центра подрывает ликвидность предприятий, может привести к их финансовому краху. Банки являются не только центрами ликвидности, но и центрами финансовых услуг. Это означает, что банки выполняют значительную работу по перераспределению капиталов, управлению имуществом и денежными средствами, предоставляют консультационные и другие многочисленные услуги. Снижение деловой активности банков неизбежно приводит к сокращению банковского продукта, снижает возможности хозяйства по производству материальных благ. Поэтому не удивительно, что общество, стремящееся к развитию, к повышению эффективности своей деятельности, неизбежно обращает внимание на развитие банковского сектора, на устойчивость и надежность своих кредитных учреждений .
Итак, ключевое требование к банковской системе - надежность, устойчивость и т.д. Поэтому для определения качества активов с точки зрения целей банковской системы необходимо проанализировать понятия устойчивости и надежности банка как системы подробнее.
Понятие надежности систем первоначально рассматривалось в техническом аспекте, где накоплен богатый опыт формального определения надежности (табл. 2).
Чаще всего категория устойчивости применяется как характеристика сложных динамических систем, подверженных влиянию большого числа факторов, в том числе факторов со случайными характеристиками. Поскольку банк также является сложной динамической системой, функционирующей в изменяющихся условиях рыночной среды, его необходимо рассматривать с точки зрения системного подхода. Устойчивость экономических систем была предметом рассмотрения ряда выдающихся экономистов прошлого и настоящего.
2 Понятийный аппарат категории "надежность" в технике Источник Определение Парадигма Советский энциклопедически й словарь Надежность - комплексное свойство технического объекта; состоит в его способности выполнять заданные функции, сохраняя свои основные характеристики (при определенных условиях эксплуатации) в установленных пределах Предметна я Политехнический словарь Надежность - свойство изделия выполнять заданные функции, сохраняя свои эксплуатационные показатели в определенных пределах, при заданных режимах работы и условиях использования изделия, его технического обслуживания, ремонта и транспортирования Предметна я Энциклопедия кибернетики Надежность - способность систем сохранять свои наиболее существенные свойства (безотказность,
ремонтопригодность и др.) на заданном уровне в течение фиксированного промежутка времени при определенных условиях эксплуатации Системная Политехнический словарь Устойчивость сооружения - это его способность противостоять усилиям, стремящимся вывести его из исходного состояния статического или динамического равновесия Предметная Политехнический словарь Устойчивость транспортных машин - способность машин противостоять внешним силам, стремящимся отклонить их от заданного направления движения Предметная В экономической теории устойчивость обычно рассматривается как одно из понятий экономического равновесия.
Изучение работ по экономической теории равновесия показывает, что непосредственно устойчивость не является сферой их основных интересов.
Термин "устойчивость" чаще используется в значении "стабильность, равновесие". Так, в публикациях по экономическому анализу и менеджменту устойчивость определяется как база при прогнозе платежеспособности, в маркетинге - сохранение объема продаж и занимаемого сектора рынка. Есть целый ряд и других определений устойчивости. В книге А. Юданова "Секреты финансовой устойчивости международных монополий" под равновесием автор понимает соразмерность факторов рынка, под стабильностью - соразмерность факторов, сохраняющуюся в течение времени, а под устойчивостью - состояние макро- и микросистемы, близкое (имеющее склонность) к стагнации . Данные подходы, базирующиеся в общем на определении устойчивости, характерном для механических систем (см. выше). Так, устойчивость сооружения - это его способность противостоять усилиям, стремящимся вывести его из исходного состояния статического или динамического равновесия. Устойчивость транспортных машин - способность машин противостоять внешним силам, стремящимся отклонить их от заданного направления движения. Поэтому и в банковской области понятия устойчивости и надежности формулируются аналогично.
"Одним из важнейших требований к такой комплексной системе является обеспечение ее надежности, или состояния устойчивого равновесия в условиях воздействия внутренних и внешних факторов" .
Однако такое механистическое понимание устойчивости, на наш взгляд, не совсем планомерно. Необходимо противопоставить состояния стагнирования и устойчивости. "Стагнирование в отличие от устойчивости - это такое состояние общества, при котором сохранение его целостности или качественного своеобразия достигается ценой утраты способности к развитию, к самореформированию" . Следовательно, в экономических системах речь должна идти не просто о гашении всех внешних и внутренних воздействий, а о гибком реагировании на них с тем, чтобы не предотвращать, а умело использовать новые обстоятельства, свойства и отношения для саморазвития этих систем.
Вопросы устойчивости стремятся рассматривать с позиций банка, имеющего все признаки системы. Банк в рыночной среде представляет собой открытую систему, т.е. упорядоченную, самостабилизирующуюся и самоорганизующуюся целостность. Под самоорганизацией понимается способность преодолевать внутренние ограничения и достигать нового, более устойчивого состояния, а под самостабилизацией понимается динамичный баланс между внутренними возможностями субъекта и внешним воздействием окружающей среды. К устойчивости стремятся все системы, однако реально достигнуть такого состояния могут лишь открытые системы адаптивного характера. Схематически процесс адаптации можно представить следующим образом: постановка конкретной цели в условиях реальной экономической среды - несовпадение результатов деятельности с поставленной целью - выход из состояния равновесия - адаптация - коррекция цели или системы - равновесие на новом уровне.
Итак, необходимо определить устойчивость банка как качественное состояние банков, как состояние диалектического равновесия в движении, при котором реализуется достижение и укрепление надежности, постоянства и доверия, как неподверженность разрушению.
Как же соотносятся между собой понятия "устойчивость" и "надежность"? При рассмотрении технической терминологии, отраженной в ГОСТ и прочих источниках, становится очевидным, что базовым понятием является
"надежность", определяемая как способность технического объекта выполнять заданные функции, сохраняя свои основные характеристики (при определенных условиях эксплуатации) в установленных пределах, а устойчивость имеет смысл устойчивости на траектории, способность противостоять силам, способным вывести из равновесия. Однако прямой перенос технической терминологии в банковскую сферу недопустим ввиду существенной разницы между данными областями. Как было показано выше, слово "устойчивость" - категория динамическая, предусматривающая сохранение целостности системы и способности выполнять ее свои функции в процессе адаптации к окружающей среде, постоянного изменения своей структуры, в то время как понятие "надежность" применительно к банкам рассматривается как категория статическая. Восприятие надежности банка может быть не одинаково с различных позиций. Понятие надежный банк с позиции клиентов банка, самого банка (его акционеров, сотрудников) и общества не равнозначно.
С позиции клиентов банка, его вкладчиков надежный банк больше ассоциируется с убеждением в том, что банк выполнит перед ними свои обязательства. Несколько иные оттенки понятие надежность имеет с позиции самого банка. Однако и здесь не все однозначно. К примеру, акционеры банка, инвестируя в банковскую деятельность свои капиталы, полагают, что их банк станет доходным местом помещения капитала, что именно здесь будет получена прибыль, равнозначная прибыли от вложений в другие секторы экономики. В целом они заинтересованы в достаточном доходе на свой капитал.
Другая позиция у сотрудников банка, которые заинтересованы в постоянной работе в данном кредитном учреждении, а значит, и в получении высокой заработной платы. Надежный банк, по их мнению, это такой банк, который дает им возможность быть несомненно уверенными в хорошо оплачиваемом трудоустройстве.
Взгляд на надежный банк со стороны общества может быть вполне представлен со стороны Центрального банка, являющегося общенациональным институтом, который заботится как о соблюдении интересов граждан и инвесторов, так и банковской системы. "Надежный банк с общественных позиций обеспечивает сохранение баланса интересов как банков, так и их клиентов. Надежный банк - это банк, которому верят клиенты, который обеспечивает соблюдение интересов клиентов и инвесторов, содействует реализации как интересов вкладчиков, так и бизнеса, руководствуется принципами партнерских взаимовыгодных отношений, проводит политику в интересах общественного развития" . Следует подчеркнуть, что термин "надежность" чаще употребляется в российской практике для сравнительной характеристики деятельности банков, основанной на данных публикуемой отчетности, что позволяет построить рейтинги надежности банков. Термин "надежность" применяют для оценки банка на дату получения финансовой отчетности исходя из интересов внешних пользователей на основе ценной информационной базы. Субъектами анализа являются деловые партнеры, а также фирмы, занимающиеся внешним анализом и определением рейтинга банков.
Таким образом, под надежностью банка понимается с объективной стороны - его способность на определенную дату выполнить свои обязательства перед клиентами, сотрудниками, владельцами и государством, а с субъективной - его способность внушить уверенность в выполнении своих обязательств.
Поэтому, "устойчивый банк", на наш взгляд, это более фундаментальное понятие. Оно первично по отношению к понятию "надежный банк". Надежность зависит от устойчивости. Выполнять свои обязательства в каждый момент времени может только крепкий, стойкий, устойчивый банк, который успешно динамически адаптируется к обстановке, развивается и способен выстоять при неблагоприятных внешних воздействиях. Если надежный - это не всегда устойчивый банк, то устойчивый банк - это всегда надежный. С позиции клиента можно надеяться на то, что банк тебя не обманет; с позиции акционера или сотрудника банка можно надеяться на реализацию своих интересов, но это еще не означает, что эта надежда в полной мере соподчинена с подлинной устойчивостью. Банк, будучи надежным, к примеру, может выполнить свои обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его устойчивостью, может вызвать сокращение прибыли и даже привести к убыткам.
Не случайно в этой связи некоторые авторы при анализе функционирования коммерческих банков апеллируют не к термину надежность, а к термину устойчивость. Так, свою диссертацию на соискание ученой степени канд. эконом. наук В. Н. Живалов назвал: "Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков". "Устойчивость коммерческого банка, - отмечает автор, - это способность банка в динамичных условиях рыночной среды четко и оперативно выполнять свои функции, обеспечивать надежность вкладов юридических и физических лиц и своих обязательств по обслуживанию клиентов" . Положительная сторона подобного определения, на наш взгляд, состоит в том, что устойчивость банка рассматривается как основа, на базе которой обеспечивается надежность.
Итак, исходя из рассмотренного определения таких категорий как "качество", "система", "устойчивость", необходимо определить качество банковских активов как информацию о тех свойствах и параметрах активов, которые обеспечивают устойчивое функционирование банка как системы, позволяющее ему успешно развиваться, адаптироваться к рыночной среде и выполнять свои функции в экономике страны.
Существует диалектическое противоречие между качественными и количественными характеристиками активов. Активы характеризуются качественными параметрами, которые "отличают данную сущность в ее видовом своеобразии от другой сущности, принадлежащей к тому же роду" (Аристотель), например, работающие активы от неработающих, кредиты от вложений в ценные бумаги и т. д., и количественными, например, вероятностью возврата кредита, процентом доходности, сроком возврата и т.д. С одной стороны, процесс всякого научного познания, в том числе и научного изучения активов коммерческого банка, "как исторически, так и логически совершается таким образом, что познание качества предшествует познанию количественных отношений. Наука движется от качественных оценок и описаний явлений к установлению количественных закономерностей" . С другой, непосредственным объектом оптимального управления служат, прежде всего, количественные характеристики портфеля активов, его коэффициенты ликвидности, доходности и рискованности. Противоречие между количественными и качественными характеристиками снимается с помощью понятия меры.
Мера - философская категория, выражающая диалектическое единство качественных и количественных характеристик объекта. Качество любого объекта органически связано с определенным количеством (свойств, сторон, признаков, размеров, числа компонентов данной системы и т.п.). В рамках данной меры количественные характеристики могут меняться за счет изменения числа, размеров, порядка связи элементов, скорости движения, степени развития и т. п. Мера указывает предел, за которым изменение количества влечет за собой изменение качества объекта и наоборот. Следовательно, мера - это своего рода зона, в пределах которой данное качество может модифицироваться, сохраняя при этом свои существенные характеристики .
Данная категория играет ключевую роль в определении конкретных целей управления активами для повышения их качества. Действительно, задание тех или иных качественных характеристик как целевых является исходной точкой всякого процесса управления. Так, возможно управление портфелем активов с целью повышения ликвидности или доходности. Однако для применения математических методов оптимального управления необходимо использование количественных оценок качественных параметров. При этом необходимо использовать закон перехода количественных изменений в качественные и качественных в количественные, согласно которому изменение качества объекта происходит тогда, когда накопление количественных изменений достигает определенного предела. Так, понятие меры и использование закона перехода количественных изменений в качественные и качественных в количественные объясняет взаимосвязь между ликвидностью портфеля активов как категорией качественной и коэффициентами ликвидности как количественными показателями. Так, количественное снижение коэффициента мгновенной ликвидности (Н2) Банка России с 35 до 31 % не влечет за собой качественных изменений - банк остается достаточно ликвидным. Однако снижение данного коэффициента с 31 до 19 % уже приводит к качественному изменению, так как нарушает границу, установленную Банком России, и коммерческий банк, пересекший данную границу, считается недостаточно ликвидным и может быть подвергнут санкциям. Иногда невозможно однозначное числовое определение меры, отделяющей одно качественное состояние активов от другого. Например, значение коэффициента мгновенной ликвидности в 50 % является достаточно хорошим значением, а в 200 % - явно избыточным. Однако границу между разумной и избыточной ликвидностью однозначно провести нельзя, так как она зависит от множества факторов конкретного банка и ситуации. В данном случае необходимо использование методов теории нечетких множеств, которые позволяют построить функции принадлежности того или иного объекта к тому или иному множеству, например - значения коэффициента мгновенной ликвидности к множеству "разумно достаточных", "избыточных" или "недостаточных (рискованных)" значений.
В гл. 3 понятие качества активов рассматривается с точки зрения функционального подхода к качеству, основанного на диалектике
единства качества и количества в мере. Для этого изучаются показатели, характеризующие цель управления качеством активов - устойчивость банка - в конкретном количественном выражении, принятом во всем мире - через показатели ликвидности и достаточности капитала, во взаимосвязи с частными показателями качества активов - их структурой ликвидности, доходностью и рискованностью.
Итак, на основании проведенного логического анализа категории "качество активов коммерческого банка" можно сделать следующие выводы.
На основании рассмотрения различных концепций качества была выбрана информационная парадигма качества активов, в рамках которой качество определяется как информация о тех свойствах и параметрах, которые обеспечивают успешное выполнение их функций в составе банка, и без которых невозможно достижение банком своих целей. Впервые предложено рассматривать качество активов в связи с целями банковской системы и требованиями, предъявляемыми к ней. Установлено, что ключевым требованием к банковской системе является ее надежность или устойчивость. Проведенный анализ терминов "устойчивость" и "надежность" в технической и экономической литературе выявил большую адекватность термина "устойчивость". Данное понятие является динамическим, подразумевающим способность банка как открытой системы выживать и адаптироваться к изменениям окружающей среды.
Активы банка - стоимость банковских ресурсов по целям их использования. Совокупность средств, используемых для получения дохода.
Активы и пассивы - единство и борьба противоположностей. Активы невозможны без пассивов. Пассивы нецелесообразны без активов.
Активы характеризуются следующими свойствами (критериями качества):
доходностью;
ликвидностью;
рискованностью.
Структура активов
|
Денежные средства, драгоценные металлы и камни - всего | |||||||
|
В том числе денежные средства | |||||||
|
Счета в Банке России и в уполномоченных органах других стран | |||||||
|
Корреспондентские счета в кредитных организациях - всего | |||||||
|
В том числе: | |||||||
|
Корреспондентские счета в кредитных организациях - корреспондентах | |||||||
|
Корреспондентские счета в банках- нерезидентах | |||||||
|
Ценные бумаги, приобретенные кредитными организациями - всего | |||||||
|
В том числе: | |||||||
|
Вложения в долговые обязательства | |||||||
|
Вложения в долевые ценные бумаги | |||||||
|
Учтенные векселя | |||||||
|
Портфель участия в дочерних и зависимых акционерных обществах | |||||||
|
Прочее участие в уставных капиталах | |||||||
|
Производные финансовые инструменты | |||||||
|
Кредиты и прочие ссуды - всего | |||||||
|
В том числе: | |||||||
|
Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства | |||||||
|
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям | |||||||
|
в том числе просроченная задолженность | |||||||
|
Кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам | |||||||
|
в том числе просроченная задолженность | |||||||
|
Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям | |||||||
|
в том числе просроченная задолженность | |||||||
|
Основные средства, прочая недвижимость, нематериальные активы и материальные запасы | |||||||
|
в том числе недвижимость, временно не используемая в основной деятельности | |||||||
|
Использование прибыли | |||||||
|
в том числе налог на прибыль | |||||||
|
Прочие активы - всего | |||||||
|
В том числе: | |||||||
|
Средства в расчетах | |||||||
|
Дебиторы | |||||||
|
Расходы будущих периодов | |||||||
|
Всего активов |
По уровню ликвидности
Классификация используется при управлении ликвидностью банка, поэтому отдельная группа активов именуется резервами. Данная группировка осуществляется по убыванию ликвидности, и следовательно по возрастанию доходности.
Ликвидность актива (лат. liquidus - текучий, жидкий) - способность трансформироваться в денежные средства посредством их реализации или погашения обязательств должником.
Первичные резервы - включают средства в кассе и на корреспондентских счетах, в зарубежной практике - фонд обязательных резервов. Банк стремится удерживать данную группу на более низком уровне, так как данные средства не приносят доход, одновременно стремясь поддержать данный уровень таким образом, чтобы своевременно выполнить свои обязательства. Оптимальный уровень -5-10% к депозитам.
Вторичные резервы - вложения в ликвидные ценные бумаги, как правило государственные, краткосрочные депозиты в КБ и межбанковские кредиты. Занимают промежуточное положение, так как имеют более низкую ликвидность, приносят незначительный доход. Основное значение - удовлетворяют потребности в ликвидности, так как могут с минимальной задержкой во времени и незначительным риском потерь в стоимости быть превращены в средство платежа для погашения обязательств.. Удельный вес колеблется в зависимости от особенностей банка, но основное требование - чтобы банки со значительным колебанием спроса на ссуды и депозиты создавали более крупные резервы второй очереди. 10-15% к депозитам - оптимальный уровень.
Кредитный портфель - крупнейший актив - на его долю приходится более половины активов. Вложения в этот вид приносят наибольший доход. Уровень ликвидности неоднозначен, зависит от сроков, целей и характеристики заемщика. Оптимальный размер - не более 65% к активам.
Портфель ценных бумаг - второй по значимости источник дохода, но ликвидность и доходность не однозначны, как правило ниже доходности кредитного портфеля. Основные функции:
пополнение первичных резервов за счет получения дохода;
пополнение вторичных резервов по мере приближения срока.
Не более 50% в активах.
Второстепенные активы основные средства - низколиквидны; не приносят доход, занимают, как правило, небольшой удельный вес (1-2% до 20%)
По уровню доходности
Доходность актива - способность актива приносит доход, создавая источник погашения обязательств и укрепления капитальной базы.
активы, приносящие доход (активы часть 2, 4, 5, 6 группы);
активы, не приносящие доход (1, 3, 8, 9, 10 группы), но по 5-ой группе не исключается получение дохода (от аренды, продажи и др.).
По рискованности
Рискованность актива - потенциальная возможность потерь при его трансформации.
Целесообразно использование группировки, предлагаемой Базельским комитетом. В российской практике - Инструкция №110-И.